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- PAPEL COMERCIAL
- Instrumentos de débito emitidos por corporaciones establecidas para copar con necesidades financieras a corto plazo. Tales instrumentos son inseguros y tienen vencimientos en un rango de 2 a 270 días. Papeles Comerciales son tasados por Standard & Poor's y por Moody's Investor Service.
- PERIODO DE GESTIÓN DEL ADMINISTRADOR
- El tiempo que el administrador del portafolio ha sido responsable por la gestión del fondo.
- PLAN DE PAGO PERIODICO
- Un plan en el cual un inversor acuerda en hacer una inversión mensual o trimestral en un fondo mutuo como método de acumular acciones en un periodo de varios años. Contribuciones periódicas fijas resultan en promedio de costo en dólares.
- PLAN 401(k)
- Un plan de retiro patrocinado por empleador que permite a los empleados diferir impuestos sobre una porción de sus salarios al enmarcar tal porción en un plan de retiro. Varias opciones d e inversión, inclusive un rango de fondos, son generalmente ofrecidos.
- PLAN 403(b)(7)
- Un tipo de cuenta de retiro individual (IRA- individual retirement account) diseñado específicamente para empleados de organización sin lucro (p.ej. escuelas publicas, hospitales públicos, iglesias). Un plan 403(b)(7) les permite a los empleados diferir impuestos sobre una porción de sus salarios al enmarcar tal porción en el plan de retiro. Varias opciones d e inversión, inclusive un rango de fondos, son generalmente ofrecidos.
- PLAN CONTRACTUAL
- Un programa en el cual un vehículo legal (empresa plan o unidad participante de un consorcio de inversión), esta de cuerdo en investir una suma fija en un fondo a intervalos regulares durante 10 o 15 años. A cambio, inversores en tales planes suelen recibir otros beneficios, tales como un seguro de vida a plazo decreciente.
- PLAN CONTRACTUAL DE CARGOS APLAZADOS /DIFERIDOS
- Un plan contractual para la compra de acciones de un fondo mutuo en el cual los cargos de venta no están concentrados en el primer pago o en los primeros pagos hechos por el inversor.
- PLAN DE PENALIDADES
- Un plan de acumulación de un fondo mutuo en el cual los cargos de venta por toda la obligación se deducen de la s acciones compradas durante los primeros años que el plan es efectivo. En caso de que los inversores rediman sus acciones después de un corto tiempo, únicamente una pequeña porción del precio de compra será reembolsada. Cargos de venta y penalidades están regulados por el acta de las Enmiendas de Empresa de Inversión de 1970.
- PLAN DE RETIRO
- Un programa que les permite a los accionistas recibir pagos de sus inversiones en fondos mutuos a intervalos regulares.
- PLAN VOLUNTARIO DE ACUMULACIÓN
- Un plan de adquisición de acciones adicionales en un fondo mutuo mas o menos regularmente, a discreción del accionista.
- PLAZO PROMEDIO
- Fecha de vencimiento promedio de un portafolio de bonos.
- PORTAFOLIO
- Una colección de valores que le pertenece a un individuo o a una institución (común fondo mutuo). Un portafolio de un fondo puede incluir una combinación de acciones, bonos, y valores de mercado de divisas).
- PRECIO DE OFERTA
- También conocido como el precio de "venta", el precio de oferta es el precio al cual las acciones de un fondo son recobradas por un fondo. El precio de oferta de una acción del fondo es generalmente su valor activo neto.
- PRECIO DE REDENCIÓN
- El precio al cual acciones de fondos mutuos son redimidas (traídas de vuelta) por el fondo. El valor de las acciones depende del valor de mercado del portafolio de valores del fondo en ese momento. Este valor es el mismo que el "valor de activo neto por acción". En el periódico, este valor es exhibido como el precio de "oferta".
- PRIVILEGIO DE INTERCAMBIO EN LA BOLSA DE VALORES
- Un servicio al accionista que les permite a los accionistas mover sus activos de un fondo mutuo a otro dentro de la misma familia de fondos, generalmente sin cargos de venta u honorarios adicionales. Fondos varían en los parámetros específicos detallando cuando y como o cuantas veces un inversor puede hacer uso de los privilegios de intercambio.
- PRIVILEGIO DE RESTABLECIMIENTO
- Un/ accionista que redime acciones de un fondo, y más tarde cambia de opinión, puede gozar de un privilegio de re definir una sola vez mas la inversión invistiendo los ingresos de la redención al valor neto de su activo (sin cargo de venta). Generalmente hay un limite de 30 días para este servicio.
- PRIVILEGIO DE RESTABLECIMIENTO
- Un/ accionista que redime acciones de un fondo, y más tarde cambia de opinión, puede gozar de un privilegio de re definir una sola vez mas la inversión invistiendo los ingresos de la redención al valor neto de su activo (sin cargo de venta). Generalmente hay un limite de 30 días para este servicio.
- PROMEDIO DE COSTO EN DÓLARES
- Un método de inversión que requiere la inversión de una suma prefijada en dólares, a intervalos regulares, sin tomar en cuenta el precio de la acción del fondo. Como resultado son adquiridas mas acciones del fondo cuando los precios son bajos que a precios altos, a menudo disminuyendo el costo promedio del accionista por acción a lo largo del tiempo. Sin embargo promedio de costo en dólares no garantiza una ganancia o protege contra una pérdida.
- PROPORCIÓN BRUTA DE GASTOS
- La proporción total de gastos anuales de operación del fondo, brutos sin considerar renuncias a honorarios o reembolsos por gastos, según se establece en el cuadro de honorarios del prospecto de inversión de la compañía.
- PROSPECTO
- El documento oficial que describe un fondo mutuo. Contiene información requerida por la Comisión de Valores y Bolsa de Valores (SEC) sobre asuntos tales como los objetivos de inversión del fondo, políticas, servicios y honorarios. Un prospecto debe ser entregado a cada uno de los inversores. Un documento más detallado, conocido como "Part B" de la declaración de registro, o Declaración de Información Adicional" se encuentra a la disposición a pedido y sin cargo.
- PUNTO BASE (BP)
- La mínima medida usada en cotización de rendimiento sobre valores de ingreso fijo. Un punto base iguala uno por ciento de uno por ciento, o sea 0.01%.
- PUNTO DE REDUCCIÓN DE CARGO
- Niveles de inversión de Dólares en un fondo que lo califica a Ud. para gozar de cargos de venta reducidos. Las compras pueden hacerse con una suma global o acumulando acciones.
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